الجولات الاستثمارية

مقدمة

يمكن تشبيه الجولات الاستثمارية بالمحطات ، حيث أن الجولة الاستثمارية هي المحطة التي يبحث فيها رائد الاعمال عن استثمارات لاستغلال هذه الأموال في بدء تشغيل المشروع أو التطوير او النمو او التوسع

إطلاق الجولة الاستثمارية

من المهم قبل أن تطلق جولتك الاستثمارية أن تحدد أهدافك فيم ستستغل أموال المستثمرين ؟ على سبيل المثال هل ستستغلها في تطوير منتجاتك او زيادة التسويق لرفع إيراداتك ؟ ام ستتوسع في مناطق جديدة او خدمات ومنتجات جديدة ؟ ام ستستد عجز يمنعك من النمو ؟

و توقيت الجولة مهم جدا أيضا ، كيف هي حالة الاقتصاد في الوضع الحالي ؟ وكيف هي وضع منشأتك ؟ هل انت وفرقك على استعداد لتحمل الالتزامات والمهام التي ستظهر خلال وبعد الجولة الاستثمارية ؟ حيث يتوقع منك المستثمرين تشغيل الأموال عند حصولك عليها لتحقيق النتائج المرجوّة

:قبل أن تطلق جولتك الاستثمارية الأولى عليك التأكد مما يلي

جاهزية شركتك إداريًا وقانونيًا وماليًا -

التأكد من صحة القوائم المالية للشركة-

فهمك للعملية والوثائق المطلوبة خصوصًا الشروط والأحكام-

تقييم الشركة ماليًا-

مراحل الجولات الاستثمارية

لا توجد قاعدة محددة للوقت المناسب او المدة المحددة للجولات ، ولكن بشكل عام تستغرق الجولة الاستثمارية من البدء وحتى الاقفال 6 اشهر ، وتطرح جولة استثمارية كل سنتين تقريبًا، وهذا يعتمد على حجم ومهام الجولة السابقة ، حيث يستغرق تنفيذ مهام الجولة الواحدة من سنة ونصف الى سنتي  

كما انه لا توجد قاعدة ثابته لاحتياجات الشركة الناشئة في كل مرحلة ، سنتعرف على الوضع العام للشركة في كل مرحلة ، و ما هدفها من الحصول على استثمار ، ومن هم المستثمرون المستهدفون من قبل أصحاب الشركة ، لكن الامر قد يختلف من مشروع لآخر ومن منشأة لأخرى

:تمر المشاريع الناشئة بالجولات الاستثمارية وفقًا للترتيب التالي

مرحلة ما قبل البذرة(PRE-SEED)

تعد من المراحل الأولى لتمويل الشركة الناشئة لكن لا تعتبر جولة استثمارية رسمية

وضع الشركة : فريق عمل صغير من شخصين الى 4 أشخاص، يركز على أبحاث السوق وإعداد نموذج أولي MVP  للمنتج او الخدمة لاثبات الفكرة

مرحلة البذرة (SEED)

أول مرحلة تمويل رسمية ، تكون الاستثمارات في هذه المرحلة والتي تسبقها صغيرة نظرًا لمستوى المخاطرة المرتفع، لكن عند نجاح المشروع تحقق عوائد كبرى

وضع الشركة : يتم العمل على المطابقة بين المنتج والسوق( PRODUCT-MARKET FIT) لإكمال المنتج النهائي وبيع المنتجات او الخدمات على عملاء حقيقين، المبيعات بطيئة ومنخفضة، و معظم العمليات يدوية ، ينمو الفريق في هذه المرحلة ويبدأ تكّون أقسام الشركة

المرحلة أ ( SERIES A )

تصنف مراحل أ ، ب ، ج ، وما بعدها قبل الانطلاق (ROUNDS BRIDGE/PRE-PUBLIC)  )وضع الشركة : في هذه المرحلة أثبتت الشركة مفهومها واستغلت تمويلها البذري بنجاح ، لكن إيراداتها قليلة جدًا تكاد تكون معدومة ، يركز المستثمرون في هذه المرحلة عادة على الأفكار المميزة و رواد الأعمال القياديين

المرحلة ب (SERIES B)

اصبح المشروع الناشئ شركة مستقرة وقلّت نسبة المخاطرة في الاستثمار فيها بسبب استحواذها على حصة السوق وقاعدة عملاءها ثابته نسبيً

المرحلة ح ( SERIES C ) وما بعدها

توسعت الشركة وأصبح لديها إيرادات مستمرة وتسعى للتطور والتحسين المستمر ، وصار من الاسهل جذب المستثمرين

التخارج

:يمكن لرائد الاعمال الاستمرار بطرح جولات اسنثمارية كلما دعت الحاجة ، كما يمكنه التخارج منها، ولكلا القرارين أسباب مختلفة ، مع العلم أن التخارج أحيانا يكون هدفًا لكل من المستثمرين والمؤسسين، وللتخارج طريقتين وهي

 الاندماج او الاستحواذ -

وهو دمج شركتين متماثلتين تقريبا في الحجم لتتوحد وتصبح شركة جديدة أو الاستحواذ على الشركة من شركة أخرى أكبر بحيث تكون جزء منها وتابعة لها

 الطرح في سوق الأسهم -

وفتح الاكتتاب للعامة، مما يمكن الشركة من الحصول على سيولة ضخمة، وله شروط يجب على الشركة استيفاءها ليتم طرحها  سواء في السوق الموازية ، او السوق الرئيسية

وهو إدراج الشركة في سوق